Les récentes tensions géopolitiques, en faisant augmenter les prix de l’énergie et le coût des infrastructures électriques, ont rappelé une vérité fondamentale aux pouvoirs publics : la sécurité énergétique est une condition de la souveraineté nationale. La relocalisation industrielle, la sécurité énergétique et l’électrification ont évolué au-delà de simples thèmes cycliques de marché. Elles constituent désormais la principale défense contre l’instabilité mondiale et redéfinissent l’allocation globale du capital pour les investisseurs. Les capitaux se dirigent vers les fondations physiques de la croissance, notamment les réseaux électriques, les systèmes énergétiques et les matériaux critiques. Nous pensons que cela marque le début d’un cycle durable pour les actifs réels. Les entreprises et secteurs exposés à la transition énergétique devraient en bénéficier.
À l’échelle mondiale, la capacité active des centres de données atteint environ 100 gigawatts et devrait doubler d’ici 2030.1
« Un gigawatt d’électricité peut alimenter une ville d’environ un million d’habitants.
Produire cette quantité d’électricité nécessite environ 3 millions de panneaux solaires ou 300 éoliennes terrestres.2 »
Le pipeline de centres de données planifiés représente une demande d’électricité comparable à celle de pays entiers.
Cette échelle oblige les opérateurs à sécuriser des contrats d’achat d’électricité renouvelable à long terme.
L’ère de l’électricité
Le XXIᵉ siècle est façonné par l’importance stratégique de l’électricité. La transition énergétique ne concerne pas uniquement les objectifs de décarbonation. Elle touche également la souveraineté nationale et la résilience économique. Les nations accélèrent le développement des énergies renouvelables et modernisent des réseaux électriques vieillissants, dont beaucoup sont anciens et mal équipés pour gérer une production décentralisée et intermittente.
Parallèlement, la demande mondiale d’électricité augmente, portée par les véhicules électriques (EV), l’automatisation industrielle et les infrastructures numériques. Cette transformation nécessite des réseaux plus intelligents, davantage de capacités de stockage et des lignes de transmission à haute tension pour équilibrer l’offre régionale, ce qui entraine un cycle d’investissements importants dans les infrastructures.
Naviguer dans la chaîne de valeur de l’électrification
Pour capter cette opportunité, les investisseurs doivent regarder au-delà des grandes tendances et s’intéresser aux chaînes de valeur spécifiques. L’électrification constitue une succession d’étapes industrielles interconnectées, chacune offrant des opportunités distinctes.
Par Léna Jacquelin, gérante de portefeuille ;
Daniel Lurch, gérant de portefeuille ;
Olivier Maris, spécialiste produit.
Vous trouverez ICI l'intégralité de l'analyse
1 Source: Bank J. Safra Sarasin Ltd. https://www.jll.com/en-us/newsroom/global-data-center-sector-to-nearly-double-to-200gw-amid-ai-infrastructure-boom
2 Source: Bank J. Safra Sarasin Ltd. https://hexatronicdatacenter.com/en/knowledge/considerations-for-the-coming-megacampus-gigawatt-data-center#
Pour accéder au site de J. Safra Sarasin, cliquez ICI.