Ces dernières années, la hausse des taux a rebattu les cartes du monde de l’épargne. Les marchés obligataires ont retrouvé de l’attrait et les marchés actions ont, eux aussi, su tirer leur épingle du jeu. Pour autant, tous les segments de marché ne disposent pas des mêmes moteurs de performance. D’où l’importance de bien réfléchir à sa stratégie
de placement. Cet enjeu prend tout son sens dans le cadre de l’épargne salariale et retraite, associée à un horizon de placement de long terme et dotée d’une fiscalité avantageuse.
Encore faut-il être à l’aise avec ces dispositifs pour profiter pleinement des opportunités qu’ils offrent. Tel est le but de ce livre blanc : présenter en quelques pages toutes les clés de compréhension de l’épargne salariale et retraite, en s’adressant aussi bien aux salariés souhaitant placer leur épargne qu’aux entreprises souhaitant mettre en place ou faire évoluer leur dispositif. Outre d’indispensables explications pédagogiques, ce document comporte également plusieurs retours d’expérience offrant un éclairage concret issu de la réalité du terrain.
La question de l’épargne en entreprise est d’autant plus importante qu’elle est vouée à devenir une solution de plus en plus courante pour se constituer une future retraite « par capitalisation » complémentaire au système de retraite « par répartition » qui souffre quant à lui des évolutions démographiques. Pour cette raison, les évolutions réglementaires se succèdent pour soutenir le déploiement de ces dispositifs. En 2019, la loi Pacte avait permis de réduire voire supprimer les charges des PME/TPE liées au versement d’une épargne salariale ou retraite, et avait créé un nouveau Plan d’Épargne Retraite (PER) simplifiant les dispositifs existants. L’entrée en vigueur de la loi sur le « partage de la valeur », adoptée le 22 novembre 2023, a rendu obligatoire la création d’une épargne salariale ou retraite dans les PME de 11 à 50 salariés bénéficiant d’un résultat net positif. Enfin, la loi Industrie verte s’apprête à introduire une part de non coté dans la gestion pilotée de tous les PER.
En parallèle de ces évolutions réglementaires, la quête de sens est devenue essentielle pour les entreprises et leurs salariés, jusque dans leurs choix d’investissements, qui peuvent être un moyen de financer une économie plus juste et plus durable.
Ceci se matérialise par la prise en compte de critères ESG dans les fonds d’investissement proposés en épargne salariale/retraite. Les fonds labellisés ISR (Investissement Socialement Responsable) connaissent notamment un attrait renforcé avec l’entrée en vigueur de la nouvelle « v3 » du label ISR, plus stricte que la version précédente, depuis le 1er janvier 2025.
Dans ce cadre, Lazard Frères Gestion peut apporter son expertise aux entreprises et à leurs salariés en leur proposant des solutions de gestion performantes et responsables sur la durée. Vous pourrez en découvrir plus à ce sujet dans la dernière section de ce document.
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