Le climat actuel des marchés est étrange. Il ressemble à celui des années 2000 alimenté par le cash de nouveaux investisseurs qui voulaient eux aussi participer à la fête.
Qui peut dire aujourd’hui si nous sommes à la fin de ce marché haussier, au milieu et s’il existe encore un potentiel d’appréciation. En 2000 les bourses mondiales sont restées pendant six mois sur leurs « plus hauts » historiques avant d’amorcer leur chute.
Alors peut-être est-il temps de prendre une partie de ses bénéfices et d’arbitrer vers des fonds moins volatils tout en continuant à participer à la hausse des marchés actions.
Le fonds JPM Global Balanced nous semble un des fonds capables de répondre à cet objectif.
Pourquoi apprécions-nous ce fonds ?
Sur la base de notre méthodologie, nous constatons que ce fonds se positionne parfaitement bien dans sa catégorie (Mixte Equilibre-Global) avec un pourcentage moyen de 75 % de concurrents battus sur ces 3 dernières années.
Ce positionnement se traduit chez Easybuziness par 2 très bonnes notes de régularité comprises entre 14.33/20 et 13.67/20 suivant les parts.
Avec un encours significatif, 4.741 Mds à ce jour, ce fonds affiche également de belles performances passées dans sa catégorie :
Avec sur 3 ans, une performance annualisée de 9.37 % pour une volatilité de 9.72 et sur 5 ans une performance de 6.91 % pour une volatilité de 8.42 pour la part A.
Au 31/10 le fonds détenait 37.20 % d’obligations avec une duration moyenne de 3 ans et une position en cash de 6.60 %.
La position actions représentait 56.20 % du portefeuille dont 33.80 % sur l’Amérique du Nord.
L’utilisation de produits de couverture et la gestion des positions en devises nous paraissent également des outils contributeurs à la sécurisation du portefeuille.
Pour des investisseurs raisonnablement optimistes, nous faisons donc confiance à ce fonds pour sa gestion flexible des positions tout en restant majoritairement un fonds équilibré.
ISIN : LU0070212591 et LU0115099839
Claude Cadeau pour Easybuziness.
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