Un auditeur nous demande ce qu’il faut penser du fonds Amilton Small Caps ?
- Amilton : boutique française
- Small cap : petites capi
- France
- Classe d’actifs qui a souffert l’année dernière : -18 à -20%
- Beau rebond YTD (+10%)
- Terrain de jeu assez spécifique
Concrètement, qu’est-ce qu’on trouve dans ce fonds ?
- Terrain de jeu : petites et moyennes valeurs
- Bonne diversification au niveau secteurs
- Des valeurs classiques : Seche Environnement, Remy Cointreau, Eiffage, Eurazeo
- Beaucoup de valeurs industrielles
- Mais aussi Santé : Sartorius Stedim
- Bonne diversification aussi en termes de structure : 80 lignes
- Explique sans doute la relativement faible volat
- <12% sur 3 ans
Et côté performances, ça donne quoi ?
- 7/8% YTD
- Année 2018 : -19%
- Mais mieux que la majorité des concurrents (percentile 19)
- Sur 5 ans, 6,40% par an
- Sur 10 ans, 9,90% par an
Mais tous les fonds small cap ont eu de bonnes performances au cours des dernières années…
- C’est vrai
- Certes porté par la classe d’actifs
- Mais sur 5 et 10 ans, c’est respectivement 6,40% et 3,75% de mieux que la cat (par an) !
Ce fonds, on y va, pas de réserve ?
- Un point de vigilance : les frais
- Une offre sérieuse pour jouer les smidd
- Attention : c’est de la diversification
- Satellite, pas cœur de portefeuille