Thématiques

Claude CADEAU de L'Observatoire Financier reçoit Stéphane VONTHRON - JP Morgan AM, Amédée de GUILLEBON - DWS et Eric VOGELSINGER - Crédit Mutuel Asset Management dans un webinaire sur les Dividendes.

BNP Paribas Asset Management pourfend le mythe de l'incompatibilité entre gestion thématique environnementale et performances à long terme. 

Les investissements thématiques constituent une stratégie axée sur les tendances et l’avenir, qui se prête à une gestion active. Mais ce n’est pas tout. Les gestionnaires de portefeuille Daniel Maier et Romain Hohl expliquent pourquoi ils cochent souvent, mais pas toujours, la case ESG, et comment ils diffèrent d’une approche sectorielle et axée sur la croissance. Ils considèrent également que l’approche thématique est particulièrement prometteuse en période d’inflation, car les produits et services des entreprises technologiques soucieuses d’efficacité devraient produire un effet déflationniste.

Pour une technologie qui en est encore à ses balbutiements, le metaverse a déjà attiré beaucoup d’attention et des capitaux considérables. Considéré comme la prochaine grande révolution technologique, il pourrait transformer les secteurs des communications, de l’éducation, du divertissement, de la santé et du travail. Mais il semble que personne n’ait la même vision du metaverse. Cette technologie étant toujours en développement, l’intérêt est par ailleurs retombé, malgré un sursaut l’année dernière – ce qui est caractéristique du cycle du hype de Gartner. En l’absence de leaders incontestés en la matière, les meilleures opportunités pourraient se trouver dans les catalyseurs et les technologies adjacentes.

 « Nous n’investissons que dans des entreprises qui bénéficient des effets des quatre thèmes d’investissement, et restons déterminés à respecter notre leitmotiv : des thèmes ancrés dans la réalité ». Alex Araujo, gérant de fonds.

Pourquoi opter pour l’investissement thématique ?

Le monde est en pleine mutation, et s’articule actuellement autour de quatre grands thèmes : l’évolution démographique, la nécessité de relever les défis environnementaux, l’expansion et le renouvellement des infrastructures et les innovations technologiques. Chaque individu est concerné au quotidien. Notre objectif est d’exploiter de manière rigoureuse les opportunités à long terme découlant de ces tendances thématiques.

Le fonds se concentre sur quatre thèmes principaux : la démographie, l’environnement, les infrastructures et l’innovation. Chacun de ces quatre thèmes est divisé en deux sous-thèmes.

Veuillez noter que la valeur des actifs du fonds peut fluctuer, et ainsi faire baisser ou augmenter la valeur liquidative du fonds. Vous pouvez donc ne pas récupérer le montant initialement investi. 

La démographie

L’évolution démographique est permanente. Avec le vieillissement de la population, les besoins des gens changent. Une autre tendance est celle de l’urbanisation, c’est-à-dire le déplacement de la population vers les villes à travers le monde. D’une part, nous privilégions les solutions dédiées au vieillissement de la population et tirons parti de la tendance en faveur d’une existence plus saine et plus intelligente. D’autre part, nous ciblons les entreprises qui répondent à la demande des consommateurs modernes et bénéficient de l’urbanisation mondiale.

Ou investissons-nous* ?

Shimano

L’entreprise japonaise est l’un des principaux fabricants internationaux de composants de bicyclette et bénéficie de la tendance qui favorise les modes de vie plus sains. Outre les composants, Shimano développe également des systèmes de vélos à assistance électrique qui offrent des solutions de mobilité en phase avec l’évolution des habitudes des citadins modernes.

*Exemple d’entreprise présente en portefeuille (au 31 mars 2022).

Pour plus d’informations sur les termes financiers utilisés sur cette page, consultez le glossaire.

Les opinions exprimées dans le présent document ne sauraient en aucun cas constituer des recommandations, des conseils ou des prévisions.

Rédigé par Alex Araujo, gestore

La valeur des investissements peut fluctuer et ainsi faire baisser ou augmenter la valeur liquidative des fonds. Vous pouvez donc ne pas récupérer votre placement d'origine.

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Les titres « Growth » ont souffert au premier semestre 2022. Le puissant cocktail de la hausse rapide des taux d'intérêt, de la persistance de hauts niveaux d'inflation et des valorisations élevées s'est avéré une combinaison fatale.