Comment la compréhension de la dynamique du marché et les informations issues de la recherche nous aident à guider nos clients dans un environnement d’investissement responsable en évolution rapide.
En bref :
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Les attitudes envers l'investissement responsable (IR) continuent d'évoluer. Nous avons assisté à une forte hausse au début des années 2020, suivie d'une période de défis importants.
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Malgré les difficultés, la durabilité demeure une tendance macroéconomique majeure. Naviguer dans un paysage mondial diversifié exige de comprendre sa complexité croissante et ses variations régionales.
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L'approche de Columbia Threadneedle s'articule autour de deux piliers : l'intégration des risques/opportunités matérielles en matière de durabilité dans l'analyse et la fourniture de fonds et de solutions dédiés à la durabilité.
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La gouvernance d’entreprise suit son cours – les entreprises japonaises réorientent les capitaux sous-utilisés et libèrent la valeur actionnariale par des actions concrètes.
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Une compréhension approfondie de la dynamique du marché et des recherches sur des thèmes connexes nous permettent d'aider les clients à naviguer dans la feuille de route en évolution rapide de l'IR.
Naviguer dans un paysage en évolution
Depuis les origines de l'investissement responsable (IR), nous avons assisté à de nombreux changements d'attitude sur le marché, mais aucun n'a été aussi radical que ces dernières années. Le début des années 2020 a marqué la plus forte accélération à ce jour, suivie d'une période où l'IR a dû faire face à des défis considérables.
Cet engouement a été alimenté par des catalyseurs politiques et sociaux plus vastes : parmi eux, le sommet sur le climat de Glasgow en 2021, qui a suscité une vague de nouveaux engagements en faveur de la neutralité carbone ; et la pandémie de COVID-19, qui a souligné l'importance de la santé publique et mis en lumière l'interdépendance et la vulnérabilité de l'humanité. Cette période a également vu l'introduction de diverses réglementations en matière de durabilité, notamment en Europe et en Asie.
Cependant, plusieurs défis sont apparus depuis. Les régulateurs ont réagi aux cas d'écoblanchiment en instaurant un contrôle plus strict, incitant les entreprises et les investisseurs à une plus grande prudence dans leurs déclarations. Les organisations ont exprimé des inquiétudes croissantes quant aux coûts de mise en conformité avec la réglementation, notamment en Europe. Nous avons également constaté une divergence croissante entre les approches réglementaires et politiques des différentes régions du monde.
Ces changements ont influencé l'attitude des entreprises et des investisseurs. Certaines ont revu à la baisse leurs objectifs de développement durable, notamment lorsque ceux-ci étaient supérieurs aux politiques gouvernementales, tandis que d'autres ont adapté leur communication au contexte politique.
Cependant, ce réajustement ne signe pas la fin de l'IR. Le développement durable demeure une tendance macroéconomique majeure. Les entreprises poursuivent des initiatives démontrant des avantages financiers et commerciaux évidents, et la réglementation liée au développement durable continue de progresser dans de nombreuses régions du monde. Cependant, dans un contexte mondial plus diversifié, gérer la complexité croissante et les variations régionales des politiques exige une compréhension approfondie des moteurs de valeur sous-jacents.
L'approche de Columbia Threadneedle face à ces défis reflète nos décennies d'expérience en investissement responsable. Notre engagement transcende les cycles de marché et s'appuie sur deux piliers fondamentaux : l'intégration des risques et opportunités significatifs en matière de durabilité dans nos investissements ; et la fourniture de fonds et de solutions dédiés au développement durable.
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Intégration des risques et opportunités liés à la durabilité matérielle : Nous considérons l'interdépendance des entreprises avec les populations et la planète comme essentielle à leur croissance à long terme. L'entreprise s'appuie sur son équipe de recherche et son expertise élargie en investissement responsable pour identifier les enjeux de durabilité matérielle et s'engager concrètement auprès des entreprises. L'encadré présente des exemples concrets de mise en œuvre de ce principe.
- Proposer des fonds et solutions dédiés au développement durable : nous maintenons et développons des fonds, des mandats et des solutions pour des clients ayant diverses exigences en matière de développement durable. Cela comprend 60 milliards de dollars de mandats et de fonds avec des objectifs de développement durable spécifiques, ainsi que le service de gestion de portefeuille, avec 591 milliards de dollars d'actifs sous engagement (en mars 2025).
Notre approche constante, fondée sur des décennies d’expérience et une compréhension approfondie de la dynamique du marché, nous permet d’aider les clients à naviguer dans la feuille de route changeante de l’IR, tout en maintenant toujours notre concentration sur la performance à long terme.
Par Claudia Wearmouth, Directeur général, responsable mondial de l'investissement responsable
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