Selon les principaux scientifiques mondiaux, la nature subit est en crise. La perte de biodiversité, qui est à l’origine même de la vie sur terre, a atteint un rythme alarmant. Comme pour le changement climatique, les conséquences de toute inaction seraient catastrophiques car la crise de la biodiversité constitue une menace sans précédent pour nos économies, nos investissements et notre mode de vie.
Pourtant, comme nous l'avons constaté avec la crise climatique, des solutions et des technologies novatrices sont en cours d’élaboration pour lutter contre la dégradation de la biodiversité. Pour restaurer les écosystèmes vitaux de la planète, nous devrons abandonner le modèle actuel dit « extraire, fabriquer, jeter » au profit d'une économie fonctionnant en harmonie avec la nature. À l'Ère de la transformation, ce basculement offrira également des opportunités d'investissement.
L'extinction massive évitable
Nous sommes confrontés à la sixième extinction de masse de la planète Terre. Environ 25 % de toutes les espèces sont menacées d'extinction d'ici 2050, ce qui représente environ un million de plantes et d'animaux. Contrairement aux précédents phénomènes d'extinction, la crise de la biodiversité est le résultat de l'activité humaine. Nous avons donc le devoir de prendre des mesures pour mettre un terme à cette destruction et trouver des moyens de restaurer les ressources limitées de la planète avant qu'il ne soit trop tard.
Les responsables politiques commencent à reconnaître que la restauration, la protection et la préservation des services écosystémiques sont essentielles, alors que les nouvelles technologies donnent naissance à de nouvelles solutions, allant d'une agriculture plus intelligente à la protection contre les inondations, qui préservent les moyens de subsistance et la prospérité.
Les défis (et les opportunités) d’investissement
L’établissement d'une relation plus harmonieuse avec la nature offrira inévitablement des opportunités aux investisseurs. Parallèlement à la transition vers une économie bas-carbone, l’adoption de pratiques respectueuses de la nature générera une valeur commerciale estimée à 10 000 milliards de dollars et créera 395 millions d'emplois d'ici 2030 , sur fond de réorientation des modes de consommation et des méthodes de production.
Tous les secteurs de l'économie sont confrontés à diverses formes de risques systémiques dans la mesure où les grands systèmes essentiels à la vie sont endommagés ou déséquilibrés. S’ils cherchent à exploiter ces opportunités, les investisseurs devront donc relever toute une série de défis. Comme pour le changement climatique, les investisseurs devront se demander comment la destruction de la nature peut entraîner des risques financiers pour les entreprises, dialoguer avec les entreprises et s’appuyer sur les politiques publiques afin que ce message soit véhiculé de manière globale. Ils devront également se forger une connaissance approfondie d'un large éventail de nouvelles technologies de restauration des écosystèmes afin d’être en mesure d’identifier les entreprises leaders du marché dans ce domaine clé.
Des opportunités à saisir
Il existe déjà des solutions transformatrices et contribuant à la restauration qui permettent de résoudre de nombreux problèmes liés à la biodiversité, notamment le contrôle et le traitement de la pollution, les dispositifs d’amélioration de l'efficience des ressources, les alternatives aux pesticides, les projets visant à améliorer l’impact environnemental des transports ou encore le recyclage. S’agissant des solutions de conservation, il existe trois grandes catégories pour lesquelles de nouvelles technologies sont nécessaires pour ralentir le taux de dégradation et accélérer la régénération :
-
Les écosystèmes aquatiques, qui contribuent aux moyens de subsistance de milliards de personnes, régulent le climat, produisent la moitié de notre oxygène et alimentent le cycle de l'eau.
-
Les écosystèmes terrestres, qui sont indispensables à la vie puisqu’ils fournissent des aliments, de l'eau, des habitats pour les organismes et contribuent à la biodiversité
-
Les écosystèmes urbains, qui contribuent à toute forme de vie sur Terre, même s’ils sont également à l'origine de la pollution
Souvent, les entreprises proposant des solutions à ces problématiques ne se cantonnent pas à un seul besoin, mais couvrent différents secteurs et zones géographiques et ne sont pas nécessairement répertoriées comme des entreprises dédiées à la perte de biodiversité (d’ailleurs aucune entreprise n'est actuellement considérée comme telle). A noter qu'un grand nombre de ces technologies et de ces entreprises vont connaître des évolutions, ce qui offre des opportunités intéressantes aux investisseurs possédant les moyens de les identifier et de les évaluer de manière précise.
Des obstacles à surmonter
Pour faire face à la crise de la biodiversité, il ne suffira pas seulement de déceler aujourd'hui les solutions techniques de demain. Il convient également d'évaluer le risque de biodiversité des entreprises existantes afin de mieux comprendre leur relation avec la biodiversité et les services écosystémiques. Cela peut sembler simple, mais ce n'est pas le cas. De nombreuses entreprises elles-mêmes ne sont pas conscientes de ces risques, n'en font pas état et n'ont pas encore mis en œuvre une quelconque stratégie en matière de biodiversité.
Les données externes sont souvent insuffisantes et ne présentent pas le niveau de détail nécessaire aux investisseurs pour établir un lien entre des impacts spécifiques à une entreprise individuelle. Cette situation doit évoluer. Les initiatives collaboratives peuvent également être un outil efficace pour cerner et évaluer ces risques, mais le dialogue entre investisseurs et entreprises sur les questions environnementales n’est généralement pas mené selon l'urgence qui s’impose. Il faut encourager les entreprises à prendre dès aujourd'hui des engagements en matière de restauration des habitats et de boisement.
Ces obstacles ne seront pas surmontés à court terme, mais les investisseurs doivent, de manière collective, commencer à prendre des décisions tenant compte des enjeux liés à la biodiversité, tout comme ils le font pour le changement climatique. La communauté des investisseurs peut également user de son influence pour aider les entreprises à mieux décrypter les questions liées à la biodiversité.
Joindre le geste à la parole
Bien qu'il n'existe actuellement aucun cadre cohérent permettant de comprendre et de rendre compte de tous les risques liés à la perte de biodiversité, les investisseurs n'ont aucune raison d'hésiter à intégrer ces thèmes à leurs portefeuilles. En fait, la communauté des investisseurs est tout à fait capable de mener des actions en faveur de la biodiversité en mobilisant les capitaux nécessaires, en mettant à disposition des données précieuses et en usant de son influence pour encourager les entreprises à agir sur les questions de biodiversité. De plus, il est de son devoir (fiduciaire) de rechercher de telles opportunités pour ses clients. Il n'est plus acceptable de se contenter de parler d'investissements verts et durables. Il faut désormais joindre le geste à la parole et avoir des impacts réels.
Chez BNP Paribas Asset Management, nous pensons qu’un monde meilleur est un monde dont le modèle économique reposerait sur une transition énergétique réussie et qui serait plus respectueux de l’environnement, plus équitable et inclusif. Nous savons parfaitement que nous avons un rôle important à jouer pour garantir un avenir juste et durable à nos clients. Les considérations relatives à la biodiversité sont intégrées à notre stratégie de durabilité et elles constitueront également un aspect essentiel de nos initiatives d’engagement actionnarial (stewardship) au niveau mondial. Notre gamme de fonds durables offre désormais aux clients tout un éventail de stratégies thématiques axées sur la transition énergétique, la biodiversité, notamment l'économie bleue et la restauration des écosystèmes : BNP Paribas Energy Transition, BNP Paribas EARTH et BNP Paribas Ecosystem Restoration. Nous sommes fiers d'assumer notre rôle de « future maker ». Les risques seront probablement élevés, mais les opportunités seront gigantesques.
Pour accéder au site, cliquez ICI.
BNP Paribas Ecosystem Restoration est un compartiment de BNP Paribas Funds, SICAV de droit luxembourgeois conforme à la directive 2009/65/CE. Les investissements réalisés dans les fonds sont soumis aux fluctuations du marché et aux risques inhérents aux investissements en valeurs mobilières. La valeur des investissements et les revenus qu’ils génèrent peuvent enregistrer des hausses comme des baisses et il se peut que les investisseurs ne récupèrent pas l’intégralité de leur placement. Le fonds décrit présente un risque de perte en capital. Pour une définition et une description plus complète des risques, merci de vous reporter au prospectus et DICI du fonds. Avant de souscrire, vous devez lire la version la plus récente du prospectus et DICI disponibles gratuitement sur notre site.
Les investissements réalisés dans les fonds sont soumis aux fluctuations du marché et aux risques inhérents aux investissements en valeurs mobilières. La valeur des investissements et les revenus qu’ils génèrent peuvent enregistrer des hausses comme des baisses et il se peut que les investisseurs ne récupèrent pas l’intégralité de leur placement. Les fonds décrits présentent un risque de perte en capital. Pour une définition et une description plus complète des risques, merci de vous reporter au prospectus et DICI des fonds.
BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT France est une société de gestion de portefeuille agréée par l'Autorité des marchés financiers sous le n° GP96002, constituée sous forme de société par actions simplifiée, ayant son siège social au 1, boulevard Haussmann 75009 Paris, France, RCS Paris 319 378 832, et son site web : www.bnpparibas-am.com. Le présent document a été rédigé et est publié par la société de gestion de portefeuille. Ce contenu vous est communiqué à titre purement informatif et ne constitue: 1. ni une offre de vente, ni une sollicitation d’achat, et ne doit en aucun cas servir de base ou être pris en compte pour quelque contrat ou engagement que ce soit ; 2. ni un conseil d’investissement. Le présent document réfère à un ou plusieurs instruments financiers agréés et réglementés dans leur juridiction de constitution. Aucune action n’a été entreprise qui permettrait l’offre publique de souscription des instruments financiers dans toute autre juridiction, excepté suivant les indications de la version la plus récente du prospectus et du document d’information clé pour l’investisseur (DICI) des instruments financiers, où une telle action serait requise, en particulier, aux États-Unis, pour les ressortissants américains (ce terme est défini par le règlement S du United States Securities Act de 1933). Avant de souscrire dans un pays dans lequel les instruments financiers sont enregistrés, les investisseurs devraient vérifier les contraintes ou restrictions légales potentielles relatives à la souscription, l’achat, la possession ou la vente des instruments financiers en question. Il est conseillé aux investisseurs qui envisagent de souscrire des instruments financiers de lire attentivement la version la plus récente du prospectus et du document d’information clé pour l’investisseur (DICI) et de consulter les rapports financiers les plus récents des instruments financiers en question. Cette documentation est disponible sur le site web. Les opinions exprimées dans le présent document constituent le jugement de la société de gestion de portefeuille au moment indiqué et sont susceptibles d’être modifiées sans préavis. La société de gestion de portefeuille n’est nullement obligée de les tenir à jour ou de les modifier. Il est recommandé aux investisseurs de consulter leurs propres conseillers juridiques et fiscaux en fonction des considérations légales, fiscales, domiciliaires et comptables qui leur sont applicables avant d’investir dans les instruments financiers afin de déterminer eux-mêmes l’adéquation et les conséquences de leur investissement, pour autant que ceux-ci soient autorisés. À noter que différents types d’investissements, mentionnés le cas échéant dans le présent document, impliquent des degrés de risque variables et qu’aucune garantie ne peut être donnée quant à l’adéquation, la pertinence ou la rentabilité d’un investissement spécifique pour le portefeuille d’un client ou futur client. Compte tenu des risques économiques et de marché, aucune garantie ne peut être donnée quant à la réalisation par les instruments financiers de leurs objectifs d’investissement. Les performances peuvent varier notamment en fonction des objectifs ou des stratégies d’investissement des instruments financiers et des conditions économiques et de marché importantes, notamment les taux d’intérêt. Les différentes stratégies appliquées aux instruments financiers peuvent avoir un impact significatif sur les résultats présentés dans ce document. Les performances passées ne préjugent pas des performances à venir et la valeur des investissements dans les instruments financiers est susceptible par nature de varier à la hausse comme à la baisse. Il se peut que les investisseurs ne récupèrent pas leur investissement initial. Les données de performance, éventuellement présentées dans ce document, ne prennent en compte ni les commissions et frais contractés à l’émission ou au rachat de parts ni les taxes. La documentation visée par le présent avertissement est disponible sur www.bnpparibas-am.com