« Dans un environnement de taux durablement élevés, de marchés actions volatils et d'immobilier résidentiel sous pression réglementaire, les Family Offices cherchent à consolider leur allocation en actifs réels, stables et décorrélés. L'hôtellerie économique, longtemps méconnue des stratégies patrimoniales, s'impose aujourd'hui comme une classe d'actifs à part entière : revenus réguliers, demande structurelle, ticket d'entrée accessible et fiscalité attractive. Ce segment peut s'intégrer dans une stratégie de diversification patrimoniale à long terme. » - Par Christophe Delacour, directeur général.
Les Family Offices gèrent des patrimoines complexes et multigénérationnels. Leur mission première est d’arriver à conjuguer la recherche de performance absolue avec la préservation du capital dans la durée, la transmission efficiente et la résilience face aux cycles économiques.
À ce titre, la diversification n'est pas une option, c'est le cœur de leur doctrine d'investissement.
Dans la période récente, une partie des classes d'actifs traditionnelles ont vu leur attractivité se réduire. Les obligations souveraines ont perdu une partie de leur rôle d'amortisseur avec la remontée des taux. L'immobilier résidentiel est sous pression réglementaire et fiscale. Les marchés actions restent volatils, exposés aux chocs géopolitiques et aux révisions de valorisation. Le private equity, malgré ses performances historiques, impose des durées de blocage et une illiquidité difficile à absorber sans horizon d'investissement très long.
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