Premier investissement stratégique du programme « Pépites et Territoires » by AXA France & NextStage AM dans Eurobio Scientific via la constitution d’une holding commune avec les Entrepreneurs.
NextStage AM et les dirigeants-actionnaires de référence (les « Entrepreneurs ») du groupe Eurobio Scientific (ISIN : FR0013240934, Mnémonique : ALERS), Denis Fortier et Jean-Michel Carle Grandmougin, annoncent la signature d’un accord en vue de la réalisation par NextStage AM d’un investissement de 35,5m€ dans une holding nouvellement constituée avec les Entrepreneurs (qui en détiendront 56,5% du capital, le solde de 43,5% étant détenu par NextStage SCA et le FPCI Pépites et Territoires), à laquelle ces derniers apporteront une partie et céderont le solde de leur participation, et qui détiendra à l’issue de ces opérations environ 28,3% du capital d’Eurobio Scientific (sur la base d’un prix unitaire par action Eurobio Scientific de 25,28€). Ce premier co-investissement entre NextStage SCA (NEXTS) et le programme « Pépites & Territoires » by AXA France & NextStage AM vise à la mise en place d’un partenariat stratégique avec les Entrepreneurs pour accompagner une nouvelle étape du développement du groupe Eurobio Scientific. La mise en œuvre de cet accord, dont les principales étapes sont récapitulées en Annexe, est sous réserve de conditions suspensives usuelles dont l’obtention de l’autorisation des autorités de la concurrence compétentes. Elle devrait intervenir au cours des 2 à 3 prochains mois.
NextStage AM et les Entrepreneurs d’Eurobio Scientific, Denis Fortier et Jean-Michel Carle Grandmougin, ont ainsi décidé de s’associer au sein d’une société nouvellement créée à cet effet, baptisée EurobioNext, qui détiendra, à l’issue des opérations d’apports et de cession des titres détenus en direct par les Entrepreneurs, environ 28,3% du capital du groupe Eurobio Scientific.
« Pépites et Territoires », labellisé France Relance, constitue un programme d’investissement d’une taille cible de 500m€ lancé par Patrick Cohen, Directeur Général d’AXA France, en partenariat avec NextStage AM et qui vise à renforcer les fonds propres des PME et ETI françaises innovantes implantées dans nos territoires et à accompagner les entrepreneurs dans les étapes futures du développement de leur société. « Pépites et Territoires est une preuve de l’engagement d’AXA pour soutenir les PME et ETI françaises qui portent l’emploi, l’innovation et la croissance au cœur de nos régions. Nous sommes heureux que ce premier investissement du programme favorise le développement d’une société particulièrement innovante et prometteuse dans le domaine de la médecine préventive » déclare Patrick Cohen, Directeur Général d’AXA France.
Ce premier investissement est réalisé dans le groupe coté Eurobio Scientific, acteur de référence sur le marché de la biologie moléculaire au cœur des disruptions liées à la santé intelligente, et en particulier autour des tests de diagnostic in vitro, dans les domaines de la transplantation, de l’immunologie, et des maladies infectieuses.
Basé aux Ulis (91) dans le sud de la région parisienne, le groupe Eurobio Scientific, emmené par Denis Fortier et Jean-Michel Carle Grandmougin, deux Entrepreneurs de talent, qui ont réalisé un parcours remarquable dans le domaine de la biologie moléculaire et en particulier depuis l’acquisition d’Eurobio par Diaxonhit en 2017 (biotech cotée reprise par les Entrepreneurs), a révélé toute son agilité et la pertinence de son positionnement avec la crise du COVID-19. En effet, le groupe a annoncé dès le 25 mars 2020 le marquage CE pour son test propriétaire EBX 041 SARS CoV2, développé spécifiquement pour le diagnostic clinique du COVID-19.
Eurobio Scientific, qui est cotée sur Euronext Growth, a ainsi pu accélérer en 2020 le renforcement de ses équipes R&D afin de poursuivre le développement de son activité de conception et de production de tests propriétaires. Cette stratégie a permis au groupe de cultiver son avance technologique comme en témoigne l’annonce le 30 novembre 2021 du lancement du premier test PCR* multiplexe pour le dépistage en temps réel et simultanément du coronavirus SARS-CoV-2 et des variants Delta et Omicron.
Grâce à son engagement dans la lutte contre l’épidémie de COVID-19 combiné au maintien de la croissance organique des activités traditionnelles, le groupe a réalisé des performances remarquables sur l’exercice 2020 affichant un chiffre d’affaires consolidé de 190m€ (dont 117m€ liés aux tests et instruments de diagnostic de la COVID-19) et un ebitda consolidé de 88m€. En 2021, Eurobio Scientific a su conserver son avance technologique et a réalisé un chiffre d’affaires consolidé de 184m€ (dont 103m€ liés aux ventes COVID-19 et ce malgré une baisse des prix sur ces produits et services).
Fort de son parc de machines installées, qui a plus que doublé depuis le début de l’année 2020, les Entrepreneurs souhaitent démarrer une nouvelle étape du développement d’Eurobio Scientific pour permettre au groupe de consolider sa position de leader agile et innovant sur le marché du DIV de spécialité en renforçant ses développements de produits propriétaires conjugués à la poursuite de l’expansion de ses activités à l’international.
Cette association au travers d’EurobioNext s’accompagnera du renforcement du Conseil d’Administration d’Eurobio Scientific avec l’entrée de Grégoire Sentilhes, Président et cofondateur de NextStage AM et représentant d’EurobioNext, et de Pierre Germain (ancien Directeur Stratégie de Sanofi, CEO d’Ethypharm, Exécutive Vice-Président Capgemini), en qualité de censeur. Denis Fortier et Jean-Michel Carle Grandmougin ont choisi NextStage AM pour partenaire à un moment clé de l’histoire du groupe. NextStage AM apporte toute son expérience en matière d’accompagnement de la croissance des PME et des ETI françaises innovantes dans leur stratégie de croissance externe, de développement à l’international et le renforcement du savoir-faire technologique et digital du groupe.
Un des objectifs clés identifiés par les Entrepreneurs est la constitution d’une équipe M&A de grande qualité dans la mesure où le groupe peut compter aujourd’hui sur une trésorerie brute de plus de 100m€ et des capacités d’endettement additionnelles pour dérouler un programme d’acquisitions ambitieux.
« Ce premier investissement du programme Pépites et Territoires réalisé dans Eurobio Scientific marque une étape importante et revêt un sens et une symbolique forte. Il cible une société dans le domaine de la biologie moléculaire, à la trajectoire remarquable, une pépite française devenue grâce au talent de ses Entrepreneurs, et sa stratégie d’innovation, un acteur de premier plan de la crise sanitaire. Au travers du déploiement de son ambitieux plan de développement et d’innovation, nous voulons accompagner Eurobio Scientific pour renforcer une entreprise encore plus à la pointe sur les enjeux de la prévention dans les dispositifs médicaux en amont de la curation. Ainsi, nous sommes convaincus qu’Eurobio Scientific jouera un rôle important dans le développement à la fois de la médecine préventive et de la santé intelligente, l’une des trois grandes disruptions de la révolution industrielle accélérée par la crise du COVID-19 », commente Grégoire Sentilhes, Président et cofondateur de NextStage AM et gérant de NextStage.
« La pandémie de COVID-19 a jeté un nouvel éclairage sur les tests de dépistage des maladies infectieuses et fait entrer notre groupe dans une nouvelle dimension. Nous disposons aujourd’hui de compétences pointues et de fondamentaux très solides pour nous permettre de renforcer notre organisation opérationnelle et poursuivre notre politique de recrutement pour étayer notre croissance. NextStage AM, qui dispose d’une culture « d’entrepreneur investisseur » forte et une capacité à bien assimiler nos enjeux stratégiques, nous a paru le bon partenaire pour y parvenir, pour nous renforcer à l’international et pour nous permettre de mener de nouvelles acquisitions afin de devenir l’un des grands champions sur le marché du Diagnostic In Vitro », poursuit Denis Fortier, Directeur Général Délégué d’Eurobio Scientific.
« Après deux années de très forte croissance, nous entrons dans une nouvelle phase importante du développement du groupe pour consolider ses performances et bâtir un champion du diagnostic de spécialités en France et dans le monde. Nous avons senti chez NextStage AM une réelle capacité d’accompagnement dans les enjeux stratégiques qui se présentent aujourd’hui à nous (structuration des équipes, de la réflexion stratégique, …). Compte tenu de notre trésorerie disponible, nous avons un enjeu d’investissement dans la durée pour renforcer notre position sur le marché du diagnostic intelligent. Nous sommes très heureux de ce partenariat qui fait sens et qui vise à construire le « next stage » d’Eurobio Scientific », conclut Jean-Michel Carle Grandmougin, Président-Directeur Général d’Eurobio Scientific.
*Polymerase Chain Reaction
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À propos de NextStage AM :
Société de gestion indépendante basée à Paris, agréée par l’AMF, NEXTSTAGE AM qui cultive depuis sa fondation en 2002, une philosophie « d’entrepreneurs-investisseurs », est l’un des pionniers et leaders du capital développement innovant et patient en France. NEXTSTAGE a développé une plateforme en PE multi stratégie qui représente en termes d’encours à fin décembre 2021, directement et indirectement, près de 7 Mds € d’AUM. NEXTSTAGE AM investit dans un nombre limité d’Entreprises de Taille Moyenne (77 sociétés en portefeuille au 31/12/21), françaises et européennes, innovantes, et de croissance, auxquelles elle apporte une expertise entrepreneuriale d’investisseur et un accompagnement opérationnel fort (intégration de l’innovation, talents, international, croissance externe). NEXTSTAGE AM accompagne dans la durée ces Entreprises de Taille Moyenne (ETM), non cotées et cotées sur Alternext et Euronext B et C qui se positionnent autour de la révolution industrielle en cours, de ses trois disruptions technologiques le digital, l’innovation environnementale, et la santé intelligente, et s’inscrivent autour des 4 grandes tendances de fonds transversales, l’Économie à la demande (les plateformes digitales et le Saas), l’internet industriel (des robots jusqu’à l’IA), l’Économie positive (croissance verte, croissance bleue, performance environnementale), et l’Économie de la valeur de nos émotions et de la qualité de l’expérience client. Elle leur donne les moyens d’accélérer leur développement et leur capacité d’innovation pour devenir les « Championnes » de leurs marchés, tant en France qu’à l’international, par croissance organique et/ou externe. NEXTSTAGE AM s’est vue remettre en décembre 2015 le Gold Award pour le meilleur acteur du capital développement en Europe par Private Equity Awards, en 2017 NextStage Croissance a remporté le prix spécial du Jury Actifs de l’innovation et en 2019 et 2021 le Prix de la rédaction, catégorie Capital-Investissement des pyramides de la gestion de patrimoine 2019. https://www.nextstage-am.com
À propos d’AXA France :
AXA France, entité du Groupe AXA dirigée par Patrick Cohen, est le premier assureur français. Multispécialiste, AXA France protège 7,1 millions de clients, particuliers, entreprises et professionnels. AXA France a été en première ligne du soutien à la relance de toutes les entreprises françaises, des TPE en passant par les PME jusqu’aux ETI. AXA France a contribué à toutes les initiatives communes, lancées par l’Etat et/ou par le monde de l’assurance. AXA France a ainsi abondé dès juillet 2020 le programme « Relance durable » de 200 millions euros et mobilisé 54 millions euros pour le fonds de solidarité mis en place par les pouvoirs publics pour soutenir les TPE et les indépendants. Sur la première levée de fonds de 11 milliards d’euros, AXA est le premier contributeur avec 2 milliards d’euros qui vont pouvoir financer le rebond de professionnels, indépendants et TPE partout en France au travers du dispositif des Prêts Participatifs « Relance » lancé en avril 2021. https://www.axa.fr/
À propos d’Eurobio Scientific :
Eurobio Scientific est un acteur majeur dans le domaine du diagnostic in vitro de spécialités. Il intervient de la recherche à la commercialisation de tests diagnostiques dans les domaines de la transplantation, de l’immunologie, des maladies infectieuses, et propose des réactifs dédiés aux laboratoires de recherche, y compris pour les sociétés pharmaceutiques et de biotechnologie. Avec ses nombreux partenariats et sa forte présence hospitalière, Eurobio Scientific dispose de son propre réseau étendu de distribution et d’un portefeuille de produits propriétaires en biologie moléculaire. Le Groupe compte environ 165 collaborateurs, trois unités de production basées en région parisienne, en Allemagne et aux Etats-Unis, et des filiales à Dorking en Grande Bretagne, Sissach en Suisse, Bünde en Allemagne et Utrecht aux Pays-Bas. https://www.eurobio-scientific.com/
Liste des participants :
Eurobio Scientific : Jean-Michel Carle Grandmougin (Président-Directeur Général), Denis Fortier (Directeur Général Délégué) et Hervé Duchesne de Lamotte (Directeur Général Délégué)
NextStage AM : Grégoire Sentilhes (Président), Florent Saint Leger (Directeur des Investissements cotés), Arthur Vigneras (Directeur de Participations), Mounia Hakam (Chargée d’affaires) Conseils stratégique et scientifique : Pierre Germain, Emmanuelle Deponge (Touline), et IQVIA (Pierre-Antoine André et Laura Bonini)
Conseil Entrepreneurs : Jones Day (Renaud Bonnet, Florent Le Prado)
Conseil NextStage AM : Viguié Schmidt & Associés (Nicolas Viguié, Louis Chenard, Tanguy Grimald)
DD financière : EY (Constance Hauville-Pontet et Anne Surut)
DD juridique, fiscal, social : Lamartine Conseil (Stéphane Rodriguez, Ugo Audouard, Audrey Billon)
Avertissement :
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