ISR

Une méthodologie pour évaluer la contribution d’une entreprise aux besoins des territoires.

Ne manquez pas la vidéo de DNCA Finance.

A l’occasion de la Journée internationale de la biodiversité, Swiss life Asset Managers France rejoint les 140 institutions financières signataires de l’engagement de la Fondation « Finance for Biodiversity » et devient membre de la Fondation.

Alors qu’en Europe l’adoption des critères ESG se généralise, un débat houleux grandit outreAtlantique : malgré les effets de plus en plus tangibles du changement climatique, la finance durable n’a jamais été autant attaquée. L’épicentre du mouvement se situe au sud des EtatsUnis, où sur fond de campagne électorale anticipée, le débat autour des idées progressistes, mêlant droits des minorités et enjeux de transition énergétique, fait rage. Retour sur les raisons d’une croisade ‘’anti-ESG ‘’ qui n’a pas fini de faire parler d’elle.

Les effets de la pandémie, de la guerre, de la dégradation continue de l’environnement et des inégalités font que le rôle de la durabilité dans les entreprises et l’investissement n’a jamais été aussi important. En outre, les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) et l’investissement durable ont également fait l’objet d’un débat nécessaire.

La crise de la biodiversité, c'est-à-dire la destruction des écosystèmes et des espèces vivantes provoquées par les activités humaines, ne bénéficie pas du même niveau d'attention médiatique que le climat et c’est bien dommage.

Comme chaque année, les entreprises organisent actuellement leurs assemblées générales. C’est probablement le moment le plus important en ce qui concerne la facette démocratique de notre système capitaliste.

Eiffel Investment Group, spécialiste du financement des entreprises et pionnier de l’investissement à fort impact social et environnemental, s'associe à Carbon4 Finance, leader des données climatiques et de la biodiversité, pour créer la première méthodologie rigoureuse d'évaluation de la performance climat des entreprises non cotées.

Cette méthodologie permet de mesurer l’alignement d’un fonds investi dans des actifs non cotés en Bourse à un scénario de réchauffement climatique de +1,5°C.

S'il est une leçon à retenir des nombreux scandales qui salissent l'objectif des fonds ISR c'est l'incompréhension des méthodes, du sérieux, de la volonté et de la sincérité des démarches. Gérer un fond ISR est aujourd'hui plus risqué que gérer un fonds de produits complexes.

Le Label ISR, créé en 2016 par le ministère de l'Economie et des Finances, est devenu un outil utile de la finance durable, mais il a fait l’objet de vives critiques ces dernières années. Le Comite du Label, présidé par Michèle Pappalardo, a voulu renouveler les contenus du référentiel pour intégrer les évolutions demandées par le marché.

Le 28 mars 2023, la Taskforce on Nature-related Financial Disclosures (TNFD) a rendu publique la 4^ieme version de son cadre bêta. Il s’agit de la dernière version provisoire, avant la publication des recommandations finales qui interviendra plus tard dans l’année. La nature et la biodiversité sont sous les feux de la rampe depuis quelques années et la création de la TNFD en 2021 est le reflet de ce regain d’intérêt, tout comme la COP15 en 2022.

La Commission européenne a publié le 4 avril 2023 le document préliminaire sur les quatre objectifs environnementaux restants de la taxonomie. Dans cet article, nous examinons ce qui a été divulgué et les implications potentielles.