ISR

L'investissement durable est en plein essor depuis plusieurs années : en 2025, il devrait représenter plus d’un tiers des actifs sous gestion mondiaux (53 trillions de dollars pour un total de 141 trillions de dollars)¹. Le poids et l'influence de l'investissement ESG sont désormais incontestables et nous assistons à une affluence croissante d’investisseurs responsables au capital des sociétés cotées. C'est ce qu’on appelle le risque de «surpopulation ESG».

Déjà importante, l’influence de l’ESG dans le monde des affaires continue à progresser. C’est un phénomène souhaitable qui permet de diminuer les risques liés à un capitalisme débridé. Tant dans son rôle sociétal que dans son impact sur les pratiques environnementales des entreprises, l’ESG œuvre à un développement économique plus harmonieux. Cependant, ces derniers mois, les bienfaits de cette tendance ont plusieurs fois été remis en cause. Il est important de comprendre les raisons et les implications de ces changements récents.

Les dernières semaines ont été marquées par une vague de paniques dans le secteur bancaire, d'abord aux États-Unis, puis en Europe. Dans un premier temps, c'est Silvergate qui a annoncé sa liquidation volontaire le 8 mars. Cette liquidation s'est transformée en "bank run" sur la SVB, ce qui a conduit la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) à reprendre l'ensemble des dépôts le 10 mars. La panique bancaire s'est ensuite propagée à Signature, qui a été fermée par les régulateurs le 12 mars. Le week-end dernier (18/19 mars), d'autres retombées sont apparues, avec la vente du Crédit Suisse à UBS dans le cadre d'un accord négocié par le gouvernement, et les actions de la First Republic Bank qui ont subi de lourdes pertes en raison de leurs similitudes avec la SVB.

Retrouvez la vidéo-conférence DORVAL AM sur le Small Caps européenes et les opportunités d'investissement.

Face à la double crise du changement climatique et de la destruction de la biodiversité, nous devons immédiatement nous attaquer à ces deux phénomènes. Le changement climatique et la destruction de la nature étant fondamentalement liés, il n'est pas possible de régler l'un sans régler l'autre.

Clémentine de Butler, Analyste ESG pour Portzamparc Gestion vous aide à mieux comprendre l’ISR, la labélisation ISR et son application concrète sur 100% de notre gamme OPC.

PERIAL Asset Management est fière d’annoncer l’obtention du label ISR par sa SCPI PFO. Créée en 1998, la SCPI PFO offre une double diversification aux épargnants, à la fois géographique et typologique. Sa stratégie de gestion responsable vise à optimiser la résilience des immeubles face aux changements climatiques.

Bien que l’actuelle saison des votes en Europe soit caractérisée par un retour à la normale en matière de logistique et de calendrier des assemblées générales après les années Covid, un nombre conséquent d'entreprises va organiser des assemblées uniquement en distanciel, peu propices aux échanges avec les actionnaires.

L’obtention du label ISR atteste de la prise en compte des enjeux environnementaux et sociaux dans la stratégie d’investissement et de gestion de la SCPI. Ces enjeux extra-financiers deviennent prégnants chez les acteurs de l’immobilier d’entreprise, et répondent aux exigences des investisseurs institutionnels et aux attentes d’une part croissante des épargnants.

DNCA Invest Beyond Semperosa est un fonds investi en actions de la Zone Euro appartenant à la catégorie article 9 SFDR. C’est un fonds qui met en œuvre une gestion ISR de convictions visant, en plus de son objectif financier^[1], à investir dans des entreprises générant de forts impacts sociaux ou environnementaux. L’impact généré par les entreprises est évalué grâce au modèle ABA^[2] de la société de gestion, calculant leur exposition à la transition durable en termes de chiffre d'affaires, de dépenses de R&D^[3] ou de dépenses d'investissement. 

1ère organisation professionnelle créée en 1957, le Groupe CNCEF lance son Académie de l’économie durable. Elle s’adresse à tous les professionnels libéraux qu’elle regroupe dans les domaines du patrimoine, de l’assurance, du crédit, de l’immobilier de placement et du développement de l’entreprise.