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Séquestration du carbone dans les sols, amélioration du cycle de l’eau, préservation de la biodiversité... l’agriculture régénératrice apparaît comme une solution prometteuse pour lutter contre le dérèglement climatique. Encore peu répandue en Europe, cette approche gagne du terrain aux États-Unis, et suscite aussi l’intérêt des géants de l’agroalimentaire. Décryptage. 

Transition climatique : l'investisseur à la manœuvre. Depuis les premières alertes des scientifiques au début des années 1970 (Rapport Brundtland, Meadows, Club de Rome), plus de quarante ans ont été nécessaires pour parvenir à un consensus sur la nécessité de contenir l’élévation de la température moyenne de la planète à moins de 2°C. 

Entre 2017 et 2023, la part de l’épargne des Français investie dans le capital investissement est passée de 1 % à 2 %, faisant de la France le premier pays européen en matière de private equity. Aux États-Unis, c’est près de 20 % de l’épargne des Américains qui est investie dans cette classe d’actifs par le biais des systèmes de retraite. Un tel écart peut très largement expliquer que si en 2002, le PIB de l’Europe était légèrement supérieur à celui des États-Unis, en 2023, il ne représente plus que 57 % de la richesse américaine.

Ces dernières années, plusieurs réglementations ont été adoptées à l’échelle européenne pour favoriser la prise en compte des sujets environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) par les acteurs économiques. La CSRD, la CS3D et la taxonomie verte ont néanmoins créé un cadre complexe avec, dans certains cas, un chevauchement des textes. La préparation d’une directive dite « Omnibus », à visée simplificatrice, peut être interprétée positivement et un premier volet du texte, portant sur la durabilité, paraîtra le 26 février. 

De nombreuses technologies de décarbonisation s'avérant déjà compétitives en termes de coûts, nous pensons que les stratégies d'investissement dans la lutte contre le changement climatique restent très pertinentes malgré les revers à court terme de Trump 2.0.

David Benmussa, Directeur exécutif France et Benelux chez Nordea AM, analyse l’évolution de l’ESG dans un contexte politique en mutation et son lien avec l’essor de l’intelligence artificielle, grande consommatrice d’énergie. Face à ce défi, il met en perspective les opportunités d’investissement, notamment dans les énergies renouvelables comme l’éolien et le solaire, aujourd’hui parmi les plus compétitives. 

Bien qu’il soit difficile d’établir le lien direct entre catastrophe naturelle (sécheresse, inondation, vague de chaleur, tempête…) et changement climatique, il est scientifiquement établi que la hausse des températures planétaires augmente la probabilité, la fréquence (multipliée par cinq depuis les années 1980^[1]) et l'intensité de certains événements extrêmes. Et manifestement, le chronomètre est lancé avec 2024 qui aura été la première année à enregistrer une température moyenne supérieure de 1,5°C à celle de l'ère préindustrielle. 

Fidèle à ses engagements, Ecofi a choisi de pousser plus loin la thématique sociale en passant le fonds Choix Solidaire en Article 9. Le gérant Miguel Rodrigues revient sur les perspectives et le fonds dans cette courte vidéo. 

Les énergies renouvelables englobent diverses technologies qui exploitent les forces naturelles telles que le soleil, le vent, l’eau, la biomasse et la chaleur terrestre pour produire de l’énergie. Ces sources ont l’avantage majeur d’émettre très peu de CO2, ce qui les rend indispensables dans la lutte contre le changement climatique. En décarbonant le secteur énergétique, à la fois l’un des plus grands pollueurs et en pleine expansion, elles jouent un rôle crucial dans la transition vers un avenir plus durable.

La situation environnementale mondiale reste grave. Le monde a dépassé l'objectif d'un réchauffement de 1,5 degré pour la première fois en 2024. Les émissions mondiales continuent d'augmenter, avec les risques écologiques, économiques et sociétaux qui en découlent. La trajectoire actuelle pourrait entraîner un réchauffement de 2,6 à 3,1 % au cours de ce siècle.

En janvier 2025, le fonds Mandarine Global Transition a célébré son cinquième anniversaire, offrant une occasion pour dresser un bilan. Où en sommes-nous et où allons-nous ? Cette rétrospective permet de revenir à la fois sur le progrès et les évolutions en matière de transition énergétique et écologique, ainsi que sur la gestion du fonds investi dans cette thématique.

Les énergies renouvelables traversent une période difficile. Les entreprises de ce secteur sont confrontées à un environnement complexe d'incertitudes macroéconomiques et politiques. Néanmoins, le moment est peut-être venu pour les investisseurs de se repositionner sur ces valeurs dans une optique de long terme. Malgré des fondamentaux intacts, les valorisations sont historiquement basses.